兽王老虎任命老牛为羊的头领，马、驴赶来祝贺，它们对羊说：牛诚实稳重，与世无争，能遇上这样的好头领，是羊的福气。它们希望羊能团结一致，支持牛头领的工作，在牛头领的领导下，过上好日子。
牛头领上任之后，没有烧什么三把火，更没有任何惊人举措，只是平平稳稳，大家相安无事。
一次虎大王忽然心血来潮，想起要下来看看它的臣民。当它问起牛头领的情况时，众羊对它均有微词：认为它架子大，不注意联系群众，每天把大家领到草地上之后，只顾自己闷头吃草，对属下疾苦关心不够。有时上来牛脾气，还怒气冲冲地要用两犄角顶我们，吓得大家四处逃散。
虎大王听了羊们的反映，也发扬了一回民主，当即撤销了牛的职务，任命狼为羊的头领。消息传开，狐狸首先赶来向狼道贺。它对羊说：“狼是远近闻名的勇士，你们有幸遇到这样的头领，你们就不用担心受别人欺负了。
狼头领对羊衣食住行这样的小事从不过问，它只重视一件事，就是找羊个别谈话。每天上午它带一只羊走了，傍晚独自一人返回后，就说那只羊已有重用，派到很远的地方办事去了。开始大家并未当回事，可时间一长便产生疑问。正好有一天它们遇到了一只猎狗，问及此事。猎狗无不惊讶地说：“我以为你们都知道真相了呢，原来还蒙在鼓里呐，狼每天带走的一只羊，都被它吃掉了。”
众羊随猎狗来到偏僻处，亲眼看到它们同伴的遗骨，无不震惊和气愤，集体到虎大王那里告状，要求撤换头领。虎大王在对羊表示同情的同时，认为羊头领不能换得太频，它让大家先回去，它要好好教训一下狼头领，保证让它改邪归正。
狼为了保住羊头领这个肥缺，不得不暂时收敛一下。过了一段时间，虎大王派狐狸来了解狼最近的表现，众羊均反映狼头领最近的表现很好。狐狸问道：“说它好主要表现在哪些方面呢?”羊答：“它不害我们了。”
老牛闻听此事，感慨地对马说：“现在的官真是越来越好当了。”“为什么这么说？”马问。“过去的官你不好好为群众服务，他就对你有意见，而现在只要你不坑害部下，就是个好官。”